*ST中钨增发购买20亿资产志做行业老大

更新时间： 2008-08-25 来源：中国证券报评论 0 条查看评论

*ST中钨（000657）公告称，拟向大股东湖南有色金属股份有限公司等发行不超过45,000万股，购买其持有的株洲硬质合金集团有限公司100%股权等资产；同时向经中国证券监督管理委员会认定的证券投资基金管理公司、证券公司等不超过10名的特定投资者发行不超过20,000万股，募集资金将用于5个技改项目。

20亿资产整装待“注”

公司表示，此次发行股份购买资产的特定对象为湖南有色金属股份有限公司、湖南湘投高科技创业投资有限公司、株洲市国有资产投资经营有限公司、株洲高科创业投资有限公司、株洲千金药业股份有限公司、湖南有色金属投资有限公司和大鹏创业投资有限责任公司，发行价格不低于每股5.52元人民币。

其中，有色股份以其持有的株洲硬质合金集团有限公司100%股权和自贡硬质合金有限责任公司80%股权认购此次发行的股份；湖南湘投、株洲国投、株洲高科、千金药业、有色投资和大鹏创投则以其分别持有的株洲钻石切削刀具股份有限公司19.40%股权、8.33％股权、4.165％股权、4.17%股权、1.85%股权和7.975％股权认购。

公司公告的预案显示，此次发行股份购买资产的预估值为20亿元。以2007年6月30日为评估基准日，株硬公司的全部股东权益价值为134,026.80万元、株洲钻石的全部股东权益价值为52,364.97万元，自硬公司的全部股东权益价值为61,952.78万元。如按拟收购目标资产该评估值测算，目标资产的评估价值是207,619.31万元。

公司表示，此次重大资产重组有利于提高上市公司资产的完整性，彻底解决*ST中钨在硬质合金业务方面与有色股份存在的同业竞争问题。公司在硬质合金产业的资产规模迅速扩大，将成为国内最大的硬质合金生产商。

有色股份将绝对控股

据介绍，此次发行股份购买资产交易前，自硬公司作为*ST中钨的第二大股东持有其11.51%股权。而此次交易实施后，自硬公司将成为*ST中钨的子公司。为避免交叉持股现象的存在，自硬公司拟将所持*ST中钨的股权转让给有色股份。

此次股票发行前，*ST中钨的总股本为22,257.46万股，有色股份直接持有5,291.59万股，占总股本的23.77%；有色股份通过其控股子公司自硬公司持有25,60.80万股，占总股本的11.51%，合计控制35.28%的股权。在自硬公司将持有的11.51%股权转让给有色股份后，有色股份将直接持有*ST中钨35.28%的股权。交易完成后，*ST中钨的股本预计将达到9亿股左右，有色股份的股权比例将不低于55%，成为绝对控股股东。

募资投向5大技改项目

除发行股份收购资产外，公司还将同时向不超过10名的特定投资者发行不超过20,000万股，发行价格不低于每股4.97元人民币，募集的资金将用于投资5大技改项目。

其中，高性能硬质合金可转位刀片扩产技改项目预计投资3亿元；印制电路板（PCB）用微钻扩产技改项目预计投资1.5亿元；硬质合金型材扩产技改项目预计投资1.5亿元；硬面材料技改项目预计投资1亿元；钨丝及钨制品生产线技改项目预计投资2亿元，合计9亿元。

公司表示，此次非公开发行实际募集资金与拟投资项目所需资金相比如有一定的缺口，实际募集资金按上述顺序依次进行投资，不足部分将通过公司自筹和银行贷款方式解决；如果本次发行实际募集资金超过拟投资项目所需资金，超出部分将用于补充公司流动资金。